Pasaran saham Asia mencatat kenaikan ketara pada hari Isnin selepas perunding Iran menyatakan bahawa kemajuan telah dicapai dalam rundingan damai dengan Amerika Syarikat, sekali gus meredakan kebimbangan pelabur bahawa proses tersebut mungkin gagal.
Kemajuan Rundingan Iran-AS
Pegawai dari Qatar dan Pakistan juga mengeluarkan kenyataan bersama yang mengesahkan sesi pertama rundingan telah selesai dan kemajuan telah dicapai dalam rangka kerja untuk mencapai perjanjian akhir dalam tempoh 60 hari. Sebelum ini, Presiden AS Donald Trump telah mengancam untuk melancarkan serangan baru ke atas Iran, manakala Naib Presiden JD Vance bertemu dengan pegawai Iran untuk rundingan pertama di bawah perjanjian damai sementara.
Rundingan tersebut sebelum ini dibayangi oleh pengumuman Tehran bahawa mereka sekali lagi menutup Selat Hormuz, dengan tapak penjejakan menunjukkan lebih sedikit kapal yang melalui selepas 32 kapal melalui pada hari Jumaat dan 26 kapal pada hari Sabtu.
Kesan Terhadap Pasaran Komoditi
Berita kemajuan rundingan menyebabkan niaga hadapan minyak mentah Brent susut daripada kenaikan awal kepada penurunan 0.4% kepada AS$80.17 setong, jauh daripada paras tertinggi Mei iaitu AS$126.41. Minyak mentah AS kekal kukuh 1.2% pada AS$77.52 setong. Sementara itu, harga emas melonjak 1.1% kepada AS$4,205 satu auns XAU susulan berita kemajuan rundingan damai.
Prestasi Pasaran Saham Asia
Indeks Nikkei Jepun melonjak 1.9%, selepas meningkat hampir 8% minggu lalu ke paras tertinggi sepanjang masa. Pasaran saham Korea Selatan yang memberangsangkan menambah 2.6% lagi, selepas melonjak lebih 11% minggu lalu didorong oleh permintaan terhadap saham semikonduktor. Indeks MSCI bagi saham Asia-Pasifik di luar Jepun meningkat 1.0%, manakala saham China blue chip kekal tidak berubah.
Niaga hadapan S&P 500 mengurangkan kerugian awal kepada penurunan 0.2%, manakala niaga hadapan Nasdaq turun 0.3%. Di Eropah, niaga hadapan EUROSTOXX 50 susut 0.1%, niaga hadapan DAX hampir tidak berubah, dan niaga hadapan FTSE meningkat 0.1%.
Jangkaan Kenaikan Kadar Faedah Fed
Pasaran bon kekal di bawah tekanan susulan perubahan hawkish oleh Rizab Persekutuan AS minggu lalu yang menyebabkan pasaran menjangkakan 75% kemungkinan kenaikan kadar faedah seawal September. Niaga hadapan menunjukkan 38 mata asas pengetatan menjelang akhir tahun, manakala hasil bon 2 tahun meningkat sebanyak 4 mata asas ke paras tertinggi sejak awal 2025 pada 4.2276%.
“Kami menjangkakan kesabaran dan kenaikan pertama pada separuh kedua 2027, tetapi percaya bahawa margin kesilapan dan toleransi terhadap inflasi yang lebih tinggi adalah terhad, dengan risiko sebenar kenaikan lebih awal,” kata Fabio Bassi, ketua strategi aset rentas di JPMorgan. “Kami kekal positif terhadap aset berisiko kerana pasaran buruh yang bertambah baik akan mengekalkan kadar lebih tinggi untuk tempoh yang lebih lama, menyokong kepimpinan sempit dalam Pertumbuhan Berkualiti, Modal Besar dan Teknologi,” tambahnya. “Kami melihat risiko kenaikan untuk sasaran S&P ke arah 8,000.”
Ukuran inflasi teras pilihan Fed akan dikeluarkan pada hari Khamis dan dijangka meningkat kepada 3.4% pada bulan Mei, menekankan risiko dasar yang lebih ketat. Pembesar suara bank pusat termasuk gabenor Christopher Waller dan presiden Bank Rizab Persekutuan New York John Williams.
Pasaran Mata Wang
Tinjauan hawkish Fed mengekalkan dolar AS kukuh pada 161.48 yen, dengan hanya ancaman campur tangan Jepun menghalang ujian rintangan pada 161.96, paras tertinggi sejak pertengahan 2024. Euro susut kepada AS$1.1464, selepas mencecah paras terendah tiga bulan pada hari Jumaat di AS$1.1418.
Ketidakpastian politik menekan sterling sebanyak 0.2% kepada AS$1.3210. Laporan mendakwa Perdana Menteri Keir Starmer sedang mempertimbangkan masa depan politiknya, selepas kemenangan pilihan raya penentu saingan Andy Burnham ke parlimen mendorong lebih ramai menteri dalam Parti Buruh yang memerintah menuntut beliau meletak jawatan. “Dalam ketidakpastian mengenai potensi cabaran terhadap PM UK dan apa maknanya terhadap prospek fiskal, kemungkinan besar gilt akan kekal di bawah tekanan jualan pada awal minggu,” kata Skye Masters, ketua penyelidikan pasaran di NAB.
