Moody's Tegas Sistem Perbankan Malaysia Kekal Kukuh dengan Aset dan Keuntungan Stabil
Agensi penarafan antarabangsa Moody's Ratings telah mengesahkan bahawa prospek untuk sistem perbankan Malaysia, yang dinilai A3 stabil, kekal stabil. Penilaian ini disokong oleh pertumbuhan ekonomi yang mantap serta asas kewangan bank yang kukuh dan sihat.
Faktor Sokongan Ekonomi dan Kewangan
Dalam kenyataan rasmi, Moody's menyenaraikan beberapa faktor utama yang menyokong kestabilan sistem perbankan tempatan. Antaranya ialah perbelanjaan isi rumah yang didorong oleh pasaran buruh yang kuat, pelaburan swasta dan awam yang stabil, kadar faedah yang lebih rendah, sektor pelancongan yang sihat, serta eksport elektronik yang memberangsangkan.
Agensi tersebut turut menyatakan bahawa kos kredit bank dijangka meningkat secara sederhana sahaja selepas menunjukkan peningkatan ketara dalam tempoh empat tahun lepas. Ini kerana kunci kira-kira runcit dan korporat kekal kukuh, walaupun terdapat sedikit tekanan dalam kalangan perusahaan kecil dan sederhana akibat kenaikan kos, kelemahan sedia ada dalam beberapa sektor, serta perdagangan global yang lebih perlahan.
Risiko Aset dan Nisbah Pinjaman Tidak Berbayar
Moody's menjangkakan risiko aset bank akan kekal stabil secara meluas dengan peningkatan sederhana dalam kos kredit. Nisbah pinjaman tidak berbayar diramalkan sekitar 1.4 peratus hingga 1.6 peratus untuk tahun 2026, selaras dengan purata jangka panjang dan berbanding 1.4 peratus pada akhir Jun 2025.
"Kualiti kredit pinjaman perniagaan di Malaysia secara keseluruhan telah bertambah baik sepanjang tahun, dengan nisbah pinjaman tidak berbayar sebanyak 2.2 peratus pada akhir Jun 2025 berbanding 2.8 peratus pada akhir Jun 2023," jelas kenyataan tersebut.
Modal dan Keuntungan Bank yang Kukuh
Sistem perbankan Malaysia dijangka kekal mempunyai modal yang mencukupi, dengan pertumbuhan aset seluruh sistem diramalkan sederhana. Sektor perbankan dijangka menjana pulangan atas ekuiti antara 10 peratus hingga 11 peratus, seterusnya menghasilkan modal dalaman yang jauh lebih tinggi daripada pertumbuhan aset.
Pada akhir Jun 2025, nisbah modal Common Equity Tier 1 seluruh sistem kekal stabil pada 14.7 peratus berbanding 14.9 peratus setahun sebelumnya. Sementara itu, nisbah pembayaran dividen telah meningkat dalam tempoh dua tahun lepas di beberapa bank.
Keuntungan, Margin Faedah Bersih, dan Kecairan
Keuntungan bank dijangka kekal mencukupi kerana margin faedah bersih diramalkan mencapai paras terendah sebelum pulih, disokong oleh pendapatan bukan faedah yang kukuh daripada pengurusan kekayaan, insurans, pasaran modal, dan pendapatan fi.
Margin faedah bersih mengecil untuk bank Malaysia pada 2025 akibat pemotongan kadar dasar, tetapi penentuan semula harga deposit yang biasanya ketinggalan di sebalik pemotongan kadar dijangka membantu menstabilkan margin faedah bersih pada 2026.
"Pemotongan kadar dasar 25 mata asas Malaysia tahun lepas adalah sederhana berbanding rakan serantau di Asia Tenggara, dan kami menjangkakan hanya peningkatan sederhana dalam kos kredit," tegas Moody's.
Dari segi pembiayaan dan kecairan, Moody's menjangkakan pinjaman berkembang selari dengan deposit, dengan nisbah pinjaman kepada deposit agregat bank teraraf kekal sekitar 91 peratus. Pinjaman dan deposit sistem telah meningkat lima peratus secara purata dalam tempoh lima tahun lepas.
Kecairan bank dijangka kekal mencukupi disebabkan pegangan sekuriti kerajaan. Nisbah liputan kecairan agregat dan nisbah pembiayaan stabil bersih kekal sihat dan melebihi minima kawal selia, masing-masing pada 160.5 peratus dan 115.7 peratus pada akhir Jun 2025.
"Kesanggupan dan keupayaan kerajaan Malaysia untuk menyokong bank apabila diperlukan akan kekal kuat," tambah kenyataan Moody's.
