Pasaran saham Asia merosot pada Khamis ekoran berita serangan tentera AS baharu di Iran dan laporan Kuwait mengenai serangan misil, mencabar optimisme terhadap perjanjian damai. Pada masa sama, data inflasi AS yang akan datang mengancam bon dan kadar faedah.
Harga minyak melonjak
Harga minyak melonjak 2% dan hasil bon Perbendaharaan meningkat sedikit selepas serangan itu menambah isyarat bercanggah berhubung rundingan damai. Presiden Donald Trump menolak laporan Iran mengenai perjanjian untuk memulihkan lalu lintas melalui Selat Hormuz.
"Dalam tempoh dua minggu akan datang, kami menjangkakan sama ada perjanjian gencatan senjata baharu atau gencatan senjata sedia ada akan runtuh dengan permusuhan aktif disambung semula," kata Madison Cartwright, penganalisis kanan geo-ekonomi di CBA.
Tentera AS melancarkan serangan baharu menyasarkan operasi dron Iran yang mengancam pasukan AS dan perkapalan komersial di Selat Hormuz, menurut seorang pegawai AS kepada Reuters, meningkatkan ketegangan ketika usaha menamatkan konflik berlarutan.
Cartwright meletakkan kebarangkalian 70% perjanjian akan dicapai, sambil memberi amaran nasib selat itu masih tidak menentu. "Insurans melalui selat itu menjadi terlalu mahal dan tidak jelas bagaimana serta pada harga berapa insurans akan disediakan. Ia juga tidak jelas sama ada Iran akan mengenakan tol, atau tol dengan nama lain," tambahnya.
Dengan transit selat itu masih pada kadar yang perlahan, minyak mentah Brent melonjak 2.1% kepada AS$96.31 setong, manakala minyak mentah AS meningkat 2.3% kepada AS$90.68.
Hasil bon meningkat
Hasil nota 10 tahun meningkat 3 mata asas kepada 4.512% kerana risiko harga minyak kekal tinggi terus memberi tekanan ke atas jangkaan inflasi. Ia juga sedikit mengurangkan momentum kenaikan pasaran saham yang didorong teknologi, dengan Nikkei Jepun mendatar, manakala saham Korea Selatan merosot 1.2%.
Indeks MSCI Asia-Pasifik di luar Jepun turun 0.7%. Laporan dari Jepun mencadangkan kerajaan merancang untuk menerbitkan "bon perantaraan" bagi membiayai program utama yang bertujuan meningkatkan pelaburan dalam pertumbuhan dan keselamatan ekonomi.
Untuk Eropah, niaga hadapan EUROSTOXX 50 dan FTSE kedua-duanya turun 0.6%, manakala niaga hadapan DAX susut 0.3%. Niaga hadapan S&P 500 hampir tidak berubah manakala niaga hadapan Nasdaq susut 0.2%.
Data inflasi menguji Fed
Tumpuan kini beralih kepada data perbelanjaan penggunaan peribadi (PCE) AS, yang merangkumi ukuran inflasi pilihan Rizab Persekutuan. Lonjakan harga bahan api dijangka meningkatkan PCE utama kepada paras tertinggi tiga tahun pada 3.8%, manakala PCE teras diramal meningkat 0.3% kepada 3.3% setahun, jauh melebihi sasaran 2% Fed.
Peningkatan ini menyebabkan lebih ramai ahli Fed menyeru supaya meninggalkan kecenderungan melonggarkan, atau bersedia untuk kenaikan kadar. "Dengan inflasi jauh melebihi sasaran tetapi kesan pertumbuhan konflik masih tidak menentu, Fed menghadapi risiko dua hala yang tulen," kata penganalisis NAB dalam satu nota.
"Kami melihat ketidakpastian itu sebagai hujah untuk mengekalkan kadar sehingga akhir 2027, manakala peningkatan inflasi teras perkhidmatan akan mengukuhkan kes untuk kadar lebih tinggi lebih lama, dan pengurangan mendadak akan mengalihkan perhatian kepada halangan pertumbuhan yang muncul."
Pasaran menunjukkan kemungkinan 50-50 kenaikan suku mata dalam kadar dana kepada julat 3.75-4.0% menjelang akhir tahun. Peralihan dalam jangkaan Fed membantu menyokong dolar AS, yang didagangkan pada 99.352 berbanding bakul mata wang, stabil sepanjang minggu.
Dolar meningkat ke paras tertinggi empat minggu berbanding yen pada 159.57, menghampiri halangan 160.00 yang pernah mencetuskan campur tangan forex Jepun. Euro turun 0.1% kepada AS$1.1613, walaupun mendapat sokongan daripada jangkaan Bank Pusat Eropah akan menaikkan kadar faedah pada mesyuarat Jun.
Dalam pasaran komoditi, emas merosot 1.3% kepada AS$4,395 se auns, sekali lagi menunjukkan sedikit sokongan sebagai tempat selamat atau lindung nilai terhadap risiko inflasi.
